Yeni Kayıt
Konudaki Resimler
önceki
|
Hızlı 
Bildirim
DH ÇEVİRİ & DİL ÖĞRETİMİ KULÜBÜ (25. sayfa)
Sıcak Fırsatlarda Tıklananlar
Editörün Seçtiği Fırsatlar
Daha Fazla 
Bu Konudaki Kullanıcılar:
Daha Az 
2 Misafir - 2 Masaüstü
Giriş
Mesaj
-
-
quote:
Orijinalden alıntı: cidik
arkadşalar shall'ın kullanımı hakkında bilgi verebilir misiniz?
Tavsiye amaçlı kullanılır.
Ör:The weather is rainy.You shall take your umbrella.
Past hali shald.dır
Ayrıca Question Tag lerde kullanılabilir.Ör: Lets go to the cinema,shall we -
Arkadaşlar Sametran'ın Same Tech versiyonunun full sürümü ücretsiz olarak indirebileceğim bir yer var mıdır?Varsa lütfen yazınız...
< Bu mesaj bu kişi tarafından değiştirildi _Realist_ -- 29 Temmuz 2009; 23:06:53 > -
Ekle beni de.Bak imzanızı da aldım... 
-
quote:
Orijinalden alıntı: GzM...
quote:
Orijinalden alıntı: cidik
arkadşalar shall'ın kullanımı hakkında bilgi verebilir misiniz?
Tavsiye amaçlı kullanılır.
Ör:The weather is rainy.You shall take your umbrella.
Past hali shald.dır
Ayrıca Question Tag lerde kullanılabilir.Ör: Lets go to the cinema,shall we
Ben de shall ı tam bilmiyordum ne zamandır çok sağol.Ayrıca şimdi 'shall' kelimesi 'should' la aynı anlamı taşımış mı oluyor? -
Beyler sunları acil ingilizceye cevirmemiz lazım.Yardım lütfen.... 
HİPOTEZ: KÜRESEL KRİZİN TEMEL SEBEBİ ABD’DE OLAN MORTGAGE KRİZİDİR.
GİRİŞ: Küreselleşen dünya küreselleşen yaşam ve hayat derken hayatımıza şimdide küresel ekonomik kriz girdi. Gittikçe Globalleşen dünyada artık dünyanın herhangi bir yerinde olan teknolojik, kültürel ve tabi ki ekonomik gelişme bütün dünyayı etkisine almaktadır . ve Günümüzde ise bütün dünyada etkisini gösteren ekonomik kriz yaşanmaktadır. Ve son 20 yılda finansal piyasalar çok büyük değişim geçirmiştir. Teknolojinin ilerlemesiyle birlikte bilgiye daha kolay ve ucuz ulaşılabilmesi, bilginin daha etkin kullanılmasını sağlamıştır. Sayısal tekniklerle birlikte risk ve getiri beklentilerine göre birçok finansal ürün geliştirilmiştir. Ve finansal ürünlerdeki çeşitlilik risk tercihlerinin genişlemesine, katılımcı sayısının artmasına ve finansal işlem yapan kitlenin büyümesini sağlamıştır. Önceden banka odaklı olan bir finansal piyasa vardı fakat buradan piyasa odaklı bir finansal piyasaya geçiş olmuştur bunun sonucunda her bilgi dikkatle ele alınmıştır ve coğrafi sınırları olmayan ve odağında ise ABD piyasalarının olduğu bir piyasa sistemine geçiş olmuştur. ABD’de yaşanan bir sıkıntı küresel sistem içerisindeki tüm piyasalara yansımakta, belli bir ülkeye has olayın etkisi aynen yaşanılan krizde olduğu gibi, düşünüldüğünden çok daha büyük olabilmektedir. ABD’de 2007 yılında yaşanan finansal dalgalanma büyük ve gelişmiş bir ekonominin bankacılık sistemini geçmişte emsali olmayan bir şekilde sıkıntıya sürüklemiş, başta denetleyici ve düzenleyici kurumlar olmak üzere herkesi nerede hata yapıldığı konusunda düşünmeye sevk etmiştir. Subprime mortgage kredilerinde geri ödemelerde yaşanan sorunlarla ortaya çıkan finansal dalgalanma, çok hassas dengeler üzerine kurulu birbiriyle ilişkili ABD piyasalarında büyük etki yaratmıştır. Mortgage kredilerine dayalı menkul kıymetler ile kredi türev ürünlerinin risklerinin yanlış ölçülmesi, ve denetleyici yapının eksiklikleri kurumları etkilemiş ve mortgage kredi krizi olarak adlandırılan durum küresel bir likidite krizine dönüşmüştür. Çalışmamız 3 bölüm halinde tasarlanmıştır. Birinci bölümde, küresel finansal dalgalanmanın kaynağı olarak görülen ABD mortgage krizinde piyasa yapısı, tarafları ve denetim eksiklikleri ile izlenen politikalar sonucu ortaya çıkan sorunlar ele alınmıştır. ABD mortgage piyasasının tarafları, işleyişi ve otoriteleri hakkında bilgiler verilerek piyasa işleyişine ilişkin aksaklıklar üzerinde durulmuştur. Finansal piyasaların düzenleyici yapısı ile yasal düzenlemelerdeki karmaşıklığında vurgulandığı bu bölümde gerçeğe uygun değerlendirme kapsamında finansal raporlama sisteminde ortaya çıkan hatalarda ele alınmıştır. İkinci bölümde ABD mortgage krizinin gelişim süreci, kredi piyasası ile ekonomi ve namkacılık sistemi göstergeleri esas alınarak değerlendirilmiştir. Mortgage kredilerinin yapısının bozulması, konut fiyatlarının seyri, bankalar arası piyasada yaşanan fonlama sıkışıklığı gibi konular ele alınmıştır ayrıca krizin; piyasalardaki risk algılarına, kredi, likidite ve piyasa riskindeki gelişmelere etkisi ile kriz dönemini operasyonel risk açısından sonuçlarına bu bölümde değinilmiştir. Dalgalanma sürecinde ABD otoritelerinin dalgalanmaya yönelik aldığı tedbirler tüm finans çevreleri tarafından dikkatle takip edilmiştir. Dalgalanmanın başında para poltikası kararları ile tedbirler almaya çalışan ABD, bu önlemlerin yetersiz kalması, piyasalardaki tedirginliğin devam etmesi, durgunluk ihtimalinin ortaya çıkması sebebiyle maliye politikası uygulamaları, yeniden yapılanma çalışmaları ve çeşitli düzenlemelerle de dalgalanmanın negatif etkilerini ortadan kaldırmaya çalışmıştır. Çalışmanın üçüncü ve son bölümünde ise ABD Mortgage krizinin nedenlerine değinilmiştir ve dünyaya olan etkisi işlenmiştir, abd mortgage kredilerinin yapısının nasıl bozulduğunu, konut fiyatlarındaki balon artışlar, spekülatörlerin bu krizde nasıl etkisi olduğunu ve menkul kıymetlerin fonlanmasında yaşanan sıkışıklık işlenmiştir. Bu proje de 2007-2008 küresel finansal dalgalanmanın kaynağının ABD mortgage krizinin olduğunu göstermeye çalışacağım ve dünyadaki finansal piyasanın birbiriyle nasıl bağlantılı olduğunu göreceğiz.
2. Ceviride su:
1. ABD MORTGAGE PİYASA SİSTEMİNİN İŞLEYİŞİ VE ZAYIFLIKLARI
İlk bölümde ABD Mortgage sisteminin ne olduğu ve bu sistemin işleyişi konusunda genel bir bakış açısından olaya yaklaşacağız. Ve bu sistemi işlerken bir kısım alt başlıklarla bunu belirteceğiz. Mortgage sistemi; mortgage çoğu insanın da tabir ettiği üzere kira öder gibi ev sahibi olma sistemidir. Yani mortgage sisteminde alıcı belirli bir faiz karşılığında ev’i alıyor ve daha sonra bunu taksitler biçiminde ödeyerek evinin sahibi oluyordu. Dünya da birçok ülke amerikadan sonra bu sistemi uygulamaya çalışmıştır ve bankalar mortgage kredileriyle bu sistemi desteklemiştir. Bu bölümde mortgage piyasasının tarafları, işleyişi ve otoriteleri hakkında bilgiler verilerek piyasanın işleyişinde ortaya çıkan sonuçlar ele alınacaktır.
1.1) İlgili taraflar açısından mortgage sistemi: Mortgage piyasası, mortgage kredisinin düzenlediği birincil piyasalar ile bu kredilere dayalı menkul kıymetlerin alınıp satıldığı ikincil piyasalardan oluşmaktadır. Bu piyasanın, bireysel yatırımcıdan kurumsal yatırımcıya, yatırım bankalarından serbest fonlara kadar çok çeşitli katılımcısı bulunmaktadır. Yani Mortgage sistemi içerisinde birçok yatırımcı kurum bulunmaktadır. Sistem çok geniş bir ağ çerçevesinde işlemektedir.
1.1.1. Borçlular açısından: Mortgage piyasasında süreç yatırımcının, gayrimenkul almak amacıyla mortgage kredisi veren finansal kuruma başvuru yapması ve bunun üzerine kredi veren tarafından ekspertiz bedelinin tespiti ile kredi başvuru sahibinin ödeme kabiliyetinin doğru bir şekilde ölçülmesiyle başlamaktadır. Mortgage sisteminin temelini, bu işlem sonunda düzenlenen ipoteğe dayalı kredi sözleşmeleri oluşturmaktadır. Bu sözleşmelerin hazırlanması aşamasında yaşanacak sorunlar sistemin işleyişinde aksaklıklara neden olmaktadır. Mortgage kredi piyasası, kredi kullanıcıları için değişken faiz oranlı, sadece faiz ödemeli, her şey dahil, geleneksel mortgage kredileri gibi birçok kredi kullanım alternatifi sunmaktadır. Mortgage kredisi kullandıranların sundukları seçenekler tüketici açısından değil kullandıran açısından menfaatler içerdiğinden kredi kullanıcıları, kendileri için hangi kredi seçeneiğin uygun olduğu konusunda iyi düşünmelidir. Mortgage kredisi kullananlar ilk önce konut kredisi kullanılarak alınması planlanan konutta ne kadar süre için oturulacağı sorusuna da net yanıt verebilmelidir. Eğer uzun süre oturum yapılması planlamıyorsa 30 yıl vadeli değişken faizli mortgage kredisi kullanımı akılcı bir yaklaşım olmayacaktır. Bu durumda sadece faiz ödemeli mortgage kredileri kullanımı bir alternatif olabilmektedir. ABD mortgage piyasasında bu temel hususlarda gereken özenin gösterilmediğini söyleyebiliriz. ABD hükümetinin subprime mortgage kredilerinin teşvik etmesinin amacı, dar gelirli vatandaşları konut edindirmedir. Ancak, bu teşviği bir hak olarak değerlendirenler yoğun kredi talebinde bulunmuşlardır. Kredi verenlerin kredi talebinde bulunanların geçmişini inceledikleri gibi kredi talebinde bulunanların da kredi verenlerin geçmişini dikkate almaları gereklidir. Kredi verenler faiz oranları hakkında bilgilendirme yaparken, kredi kullanımına ilişkin ücret ve masraflar hakkında bilgilendirme yapmaları gereklidir ancak yeterli bilgilendirme yapılmamştır. Ve bu nedenle kredi talebinde bulunanlar kredi kullanımına ilişkin tüm detaylar hakkında sözlü değil yazılı olarak bilgi edinmemişlerdir. Ve bunun sonucundada bilgi eksikliğinin meydana gelmesi sistemde birtakım aksaklıkların meydana gelmesine neden olmuştur. Ayrıca burada dikkat edilmesi gereken nokta ödenen peşinatlara göre değişkenlik gösteren faiz oranları ve aylık ödemelerdir. Ayrıca mortgage sisteminde peşinatların az olması sebebiyle alıcılar daha yüksek faizle kredi almak zorunda kalmışlardır. Önemli olan kredi kullanıcısının hangi riskleri kabul ettiğidir. Eğer alınacak riskleri karşılayabilecek kaynak ve istek varsa, değişken faizli mortgage kredisi alınarak daha düşük faiz oranı kabul edilebilir. Ancak, burada daha düşük bir faiz oranı olduğu için değişken faiz oranı tercih edilirken, aylık masraflar hesaplamaya dahil edilmediğinden sabir oranlı mortgage kredilerine göre daha avantajlı olduğu kabul edilmiştir.
Sorunsuz işleyen bir kredi sistemi için , kredi verenin sadece kredi vermek amacıyla değil, finansal sistemin istikrarını koruyacak sınırlar dahilinde kredi kullandırması ve kredi kullananın da ödemelerini zamanında yapması ön koşuldur. ABD mortgage piyasasında özellikle subprime ve değişken faiz oranlı mortgage kredilerinin nakit akışlarının bozulması, bu piyasayla ilişkili menkul kıymet piyasalarını da etkilemiştir. Subprime kredilerin özü gereği riskli krediler gurubunda yer almasına rağmen bu riskler yokmuş gibi bu tür kredilerin kullandırılmasıyla sistem sorun çıkarmaya başlamıştır. Riski yüksek kişilere daha yüksek faiz oranları ile mortgage kredisi kullandırılmış, faiz oranlarının yükselmesi ile faiz yükü artmış neticede faiz ve anapara ödemelerinde aksaklıklar yaşanmaya başlamıştır. Subprime mortgage kredileriyle başlayan kredi krizinin büyüyerek diğer kredi türlerini de etkisi altına alması, mortgage piyasasının tamamının etkilenmesine neden olmuştur. Konut fiyatlarındaki balon artışlar piyasada asimetrik bilgiye neden olmuş kredi kullanacılarının yanlış yönlendirmesine yol açmış ve konut satın almanın bir yatırım aracı olarak algılanmasına neden olmuştur oysa ki ABD hükümetinin amacı, düşük gelirli aileler ile azınlıklara konut edinme kolaylıkları sunmaktı. ABD hükümetininyoğun desteği nedeniyle düşük gelirli guruplar konut alım satımı yoluyla kar elde etme beklentisine girmiştir ancak, piyasada dengelerin bozulmasıyla kullandırılan karşılığında teminat olarak gösterilen konutların değeri düşmüş ve teminat sağlamada güçlükler yaşanmıştır.
1.1.2 Kredi verenler açısından: Mortgage sisteminde tabiî ki belirli bir kredi veren kısmı bulunmaktadır. Bankalar, finansal kuruluşlar bunların başında gelmektedir. Bu kuruluşlar tabiî ki fazla kar amacında bulunarak mortgage sisteminde yer almışlardır. Mortgage piyasasının temelini oluşturan mortgage kredilerini ihraç eden kuruluşlar açısından ortaya çıkan temel sorun, bu kurumlarca düşük kredi standartlarının belirlenmesidir. Kredi verme standartlarının bankadan bankaya farklılık göstermesi kredi kullananların profilinin takip edilmesini zorlaştırmıştır. Mortgage kredi türlerini birbirinden ayıran temel özelliklerden biri kredi skorudur. Ve her banka kredi vermek için kendi standartlarını belirlemiştir ve bu durum kredi kullananların profilini takip etmesinde zorluk oluşturmuştur. Kredi veren kuruluşların kredileri verdikten sonra hassas davranmaması sistemi temelden sarsmaktadır. Çünkü mortgage sisteminde sayıları milyonlarca kişiye kredi verilmiştir ve bu konuda takip konusunda hassas davranılmaması sistemi etkilemektedir. Ve kar marjlarının da düşmesine sebep olmuştur.
1.1.3 MENKUL KIYMET İHRAÇ EDENLER AÇISINDAN: Banka tarafından kullandırılan krediler aracı kurumlara ya da doğrudan olmak üzere yatırım amaçlı yerli/yabancı yatırımcılara uzun vadeli olarak satılmaktadır. Bu menkul kıymetler sistemin nasıl yapılandırıldığına bağlı olarak ya doğrudan yatırımcıya uzun vadeli olarak satılmakta ya da yatırımcı ile banka arasında kurulacak bir mortgage finansman kurumuna satılarak nakit e çevrilmektedir. Bu şekilde gayrimenkuller, menkul hale getirilerek menkul kıymet ihracı ve dolaşımı kolaylaştırılmaktadır. Sistem, mortgage kredisi kullanan tarafın faiz giderini, menkul kıymetleştirme sonucu ortaya çıkan menkul kıymeti elinde bulunduran tarafa faiz geliri olarak aktarmaktadır. Bu süreçte, finansal aracı kuruluşlar hem bilançolarındaki faiz riskini dağıtmakta hem de aracılık ve komisyon geliri elde etmektedirler.
1.1.4 KREDİ DERECELENDİRME KURULUŞLARI AÇISINDAN:
Mortgage piyasalarında ürünlerin fiyatlaması konusunda en büyük sorumluluk kredi derecelendirme kuruluşlarına aittir. Kredi piyasalarından menkul kıymet piyasalarına kadar fiyatlama konusunun temelinde bu kuruluşların verdikleri kredi notları yer almaktadır. Kredi notları, risk-getiri düzeyinin belirlenmesinde tüm finansal aktörler için referanstır. ABD’de derecelendirme kuruluşlarının ürün yerine kurumsal bazda derecelendirme yaptıkları görülmektedir. Menkul kıymetleştirme havuzunu oluşturan ürünler yerine bu ürünleri ihraç eden kurumların derecelendirilmesi risklerin saklı kalmasına, ihraç edilen menkul kıymetin gerçek risklilik düzeyinin ortaya konulamamasına neden olmuştur.
1.1.5 Bankalar, monoline şirketleri, devlet destekli kuruluşlar ve serbest fonların da aralarında bulunduğu kurum ve kuruluşların kaldıraç etkisi yüksek olan riskleri üstlenmeleri sonucunda yatırımcılar, piyasayı sorgulamadan ve kredi dereceleri hakkında yeterli bilgi sahibi olmadan kredi derecelerine güvenerek yatırımlarını gerçekleştirmiştir. Yatırımcılar, kendileri için önemli olan kamuyu aydınlatma ilkeleri çerçevesinde finansal kuruluşların kredi ve piyasa riskleri nedeniyle maruz kaldıkları risk tutarları ve bilanço dışı risklerinin türü ve büyüklüğü hakkında da yeterli bilgi talebinde bulunmamıştır. Monoline ise finansal garantir veren sigorta şirketleridir. Kredi kartları ya da mortgage kredileri gibi tek bir ürün üzerinde uzmanlaşarak, ürüne özel sigortalama hizmeti veren finansal kurumlardır. Monoline kuruluşları, mortgage kredi piyasasında düşen konut fiyatları ve konut kredisi kullananların kredi riskleri sonucunda ortaya çıkan temerrütlere bağlı zararların tazminin sağlar.
-
@darkrhapsody, uzun yazıların çevrilmeyeceği konunun ilk sayfasında söylenmiş. Yine de şansımı deneyeyim dedim diyorsan sen bilirsin. 
-
quote:
Orijinalden alıntı: s_i_y_a_h
@darkrhapsody, uzun yazıların çevrilmeyeceği konunun ilk sayfasında söylenmiş. Yine de şansımı deneyeyim dedim diyorsan sen bilirsin.
+1 -
En azından su kadarını cevirsek olmazmı ?
1. ABD MORTGAGE PİYASA SİSTEMİNİN İŞLEYİŞİ VE ZAYIFLIKLARI
İlk bölümde ABD Mortgage sisteminin ne olduğu ve bu sistemin işleyişi konusunda genel bir bakış açısından olaya yaklaşacağız. Ve bu sistemi işlerken bir kısım alt başlıklarla bunu belirteceğiz. Mortgage sistemi; mortgage çoğu insanın da tabir ettiği üzere kira öder gibi ev sahibi olma sistemidir. Yani mortgage sisteminde alıcı belirli bir faiz karşılığında ev’i alıyor ve daha sonra bunu taksitler biçiminde ödeyerek evinin sahibi oluyordu. Dünya da birçok ülke amerikadan sonra bu sistemi uygulamaya çalışmıştır ve bankalar mortgage kredileriyle bu sistemi desteklemiştir. Bu bölümde mortgage piyasasının tarafları, işleyişi ve otoriteleri hakkında bilgiler verilerek piyasanın işleyişinde ortaya çıkan sonuçlar ele alınacaktır.
1.1) İlgili taraflar açısından mortgage sistemi: Mortgage piyasası, mortgage kredisinin düzenlediği birincil piyasalar ile bu kredilere dayalı menkul kıymetlerin alınıp satıldığı ikincil piyasalardan oluşmaktadır. Bu piyasanın, bireysel yatırımcıdan kurumsal yatırımcıya, yatırım bankalarından serbest fonlara kadar çok çeşitli katılımcısı bulunmaktadır. Yani Mortgage sistemi içerisinde birçok yatırımcı kurum bulunmaktadır. Sistem çok geniş bir ağ çerçevesinde işlemektedir.
1.1.1. Borçlular açısından: Mortgage piyasasında süreç yatırımcının, gayrimenkul almak amacıyla mortgage kredisi veren finansal kuruma başvuru yapması ve bunun üzerine kredi veren tarafından ekspertiz bedelinin tespiti ile kredi başvuru sahibinin ödeme kabiliyetinin doğru bir şekilde ölçülmesiyle başlamaktadır. Mortgage sisteminin temelini, bu işlem sonunda düzenlenen ipoteğe dayalı kredi sözleşmeleri oluşturmaktadır. Bu sözleşmelerin hazırlanması aşamasında yaşanacak sorunlar sistemin işleyişinde aksaklıklara neden olmaktadır. Mortgage kredi piyasası, kredi kullanıcıları için değişken faiz oranlı, sadece faiz ödemeli, her şey dahil, geleneksel mortgage kredileri gibi birçok kredi kullanım alternatifi sunmaktadır. Mortgage kredisi kullandıranların sundukları seçenekler tüketici açısından değil kullandıran açısından menfaatler içerdiğinden kredi kullanıcıları, kendileri için hangi kredi seçeneiğin uygun olduğu konusunda iyi düşünmelidir. Mortgage kredisi kullananlar ilk önce konut kredisi kullanılarak alınması planlanan konutta ne kadar süre için oturulacağı sorusuna da net yanıt verebilmelidir. Eğer uzun süre oturum yapılması planlamıyorsa 30 yıl vadeli değişken faizli mortgage kredisi kullanımı akılcı bir yaklaşım olmayacaktır. Bu durumda sadece faiz ödemeli mortgage kredileri kullanımı bir alternatif olabilmektedir. ABD mortgage piyasasında bu temel hususlarda gereken özenin gösterilmediğini söyleyebiliriz. ABD hükümetinin subprime mortgage kredilerinin teşvik etmesinin amacı, dar gelirli vatandaşları konut edindirmedir. Ancak, bu teşviği bir hak olarak değerlendirenler yoğun kredi talebinde bulunmuşlardır. Kredi verenlerin kredi talebinde bulunanların geçmişini inceledikleri gibi kredi talebinde bulunanların da kredi verenlerin geçmişini dikkate almaları gereklidir. Kredi verenler faiz oranları hakkında bilgilendirme yaparken, kredi kullanımına ilişkin ücret ve masraflar hakkında bilgilendirme yapmaları gereklidir ancak yeterli bilgilendirme yapılmamştır. Ve bu nedenle kredi talebinde bulunanlar kredi kullanımına ilişkin tüm detaylar hakkında sözlü değil yazılı olarak bilgi edinmemişlerdir. Ve bunun sonucundada bilgi eksikliğinin meydana gelmesi sistemde birtakım aksaklıkların meydana gelmesine neden olmuştur. Ayrıca burada dikkat edilmesi gereken nokta ödenen peşinatlara göre değişkenlik gösteren faiz oranları ve aylık ödemelerdir. Ayrıca mortgage sisteminde peşinatların az olması sebebiyle alıcılar daha yüksek faizle kredi almak zorunda kalmışlardır. Önemli olan kredi kullanıcısının hangi riskleri kabul ettiğidir. Eğer alınacak riskleri karşılayabilecek kaynak ve istek varsa, değişken faizli mortgage kredisi alınarak daha düşük faiz oranı kabul edilebilir. Ancak, burada daha düşük bir faiz oranı olduğu için değişken faiz oranı tercih edilirken, aylık masraflar hesaplamaya dahil edilmediğinden sabir oranlı mortgage kredilerine göre daha avantajlı olduğu kabul edilmiştir.
Sorunsuz işleyen bir kredi sistemi için , kredi verenin sadece kredi vermek amacıyla değil, finansal sistemin istikrarını koruyacak sınırlar dahilinde kredi kullandırması ve kredi kullananın da ödemelerini zamanında yapması ön koşuldur. ABD mortgage piyasasında özellikle subprime ve değişken faiz oranlı mortgage kredilerinin nakit akışlarının bozulması, bu piyasayla ilişkili menkul kıymet piyasalarını da etkilemiştir. Subprime kredilerin özü gereği riskli krediler gurubunda yer almasına rağmen bu riskler yokmuş gibi bu tür kredilerin kullandırılmasıyla sistem sorun çıkarmaya başlamıştır. Riski yüksek kişilere daha yüksek faiz oranları ile mortgage kredisi kullandırılmış, faiz oranlarının yükselmesi ile faiz yükü artmış neticede faiz ve anapara ödemelerinde aksaklıklar yaşanmaya başlamıştır. Subprime mortgage kredileriyle başlayan kredi krizinin büyüyerek diğer kredi türlerini de etkisi altına alması, mortgage piyasasının tamamının etkilenmesine neden olmuştur. Konut fiyatlarındaki balon artışlar piyasada asimetrik bilgiye neden olmuş kredi kullanacılarının yanlış yönlendirmesine yol açmış ve konut satın almanın bir yatırım aracı olarak algılanmasına neden olmuştur oysa ki ABD hükümetinin amacı, düşük gelirli aileler ile azınlıklara konut edinme kolaylıkları sunmaktı. ABD hükümetininyoğun desteği nedeniyle düşük gelirli guruplar konut alım satımı yoluyla kar elde etme beklentisine girmiştir ancak, piyasada dengelerin bozulmasıyla kullandırılan karşılığında teminat olarak gösterilen konutların değeri düşmüş ve teminat sağlamada güçlükler yaşanmıştır.
1.1.2 Kredi verenler açısından: Mortgage sisteminde tabiî ki belirli bir kredi veren kısmı bulunmaktadır. Bankalar, finansal kuruluşlar bunların başında gelmektedir. Bu kuruluşlar tabiî ki fazla kar amacında bulunarak mortgage sisteminde yer almışlardır. Mortgage piyasasının temelini oluşturan mortgage kredilerini ihraç eden kuruluşlar açısından ortaya çıkan temel sorun, bu kurumlarca düşük kredi standartlarının belirlenmesidir. Kredi verme standartlarının bankadan bankaya farklılık göstermesi kredi kullananların profilinin takip edilmesini zorlaştırmıştır. Mortgage kredi türlerini birbirinden ayıran temel özelliklerden biri kredi skorudur. Ve her banka kredi vermek için kendi standartlarını belirlemiştir ve bu durum kredi kullananların profilini takip etmesinde zorluk oluşturmuştur. Kredi veren kuruluşların kredileri verdikten sonra hassas davranmaması sistemi temelden sarsmaktadır. Çünkü mortgage sisteminde sayıları milyonlarca kişiye kredi verilmiştir ve bu konuda takip konusunda hassas davranılmaması sistemi etkilemektedir. Ve kar marjlarının da düşmesine sebep olmuştur.
1.1.3 MENKUL KIYMET İHRAÇ EDENLER AÇISINDAN: Banka tarafından kullandırılan krediler aracı kurumlara ya da doğrudan olmak üzere yatırım amaçlı yerli/yabancı yatırımcılara uzun vadeli olarak satılmaktadır. Bu menkul kıymetler sistemin nasıl yapılandırıldığına bağlı olarak ya doğrudan yatırımcıya uzun vadeli olarak satılmakta ya da yatırımcı ile banka arasında kurulacak bir mortgage finansman kurumuna satılarak nakit e çevrilmektedir. Bu şekilde gayrimenkuller, menkul hale getirilerek menkul kıymet ihracı ve dolaşımı kolaylaştırılmaktadır. Sistem, mortgage kredisi kullanan tarafın faiz giderini, menkul kıymetleştirme sonucu ortaya çıkan menkul kıymeti elinde bulunduran tarafa faiz geliri olarak aktarmaktadır. Bu süreçte, finansal aracı kuruluşlar hem bilançolarındaki faiz riskini dağıtmakta hem de aracılık ve komisyon geliri elde etmektedirler.
1.1.4 KREDİ DERECELENDİRME KURULUŞLARI AÇISINDAN:
Mortgage piyasalarında ürünlerin fiyatlaması konusunda en büyük sorumluluk kredi derecelendirme kuruluşlarına aittir. Kredi piyasalarından menkul kıymet piyasalarına kadar fiyatlama konusunun temelinde bu kuruluşların verdikleri kredi notları yer almaktadır. Kredi notları, risk-getiri düzeyinin belirlenmesinde tüm finansal aktörler için referanstır. ABD’de derecelendirme kuruluşlarının ürün yerine kurumsal bazda derecelendirme yaptıkları görülmektedir. Menkul kıymetleştirme havuzunu oluşturan ürünler yerine bu ürünleri ihraç eden kurumların derecelendirilmesi risklerin saklı kalmasına, ihraç edilen menkul kıymetin gerçek risklilik düzeyinin ortaya konulamamasına neden olmuştur.
1.1.5 Bankalar, monoline şirketleri, devlet destekli kuruluşlar ve serbest fonların da aralarında bulunduğu kurum ve kuruluşların kaldıraç etkisi yüksek olan riskleri üstlenmeleri sonucunda yatırımcılar, piyasayı sorgulamadan ve kredi dereceleri hakkında yeterli bilgi sahibi olmadan kredi derecelerine güvenerek yatırımlarını gerçekleştirmiştir. Yatırımcılar, kendileri için önemli olan kamuyu aydınlatma ilkeleri çerçevesinde finansal kuruluşların kredi ve piyasa riskleri nedeniyle maruz kaldıkları risk tutarları ve bilanço dışı risklerinin türü ve büyüklüğü hakkında da yeterli bilgi talebinde bulunmamıştır. Monoline ise finansal garantir veren sigorta şirketleridir. Kredi kartları ya da mortgage kredileri gibi tek bir ürün üzerinde uzmanlaşarak, ürüne özel sigortalama hizmeti veren finansal kurumlardır. Monoline kuruluşları, mortgage kredi piyasasında düşen konut fiyatları ve konut kredisi kullananların kredi riskleri sonucunda ortaya çıkan temerrütlere bağlı zararların tazminin sağlar.
-
Geçen gün bir arkadaşımka konuşurken bana kendi kendine dil öğrenebileceğim bir site önerdi. Sitede ana dilini yazıyorsun ya da ileri düzeyde bildiğin herhangi bir dili sonra öğrenmek istediğin dili seçiyorsun ve online olarak kurs alıyorsun mesela beginner isen o dilde 55 saatlik kurs tarzında eğitim oluyor ve sonunda sınav filan yapılıyor ayrıca o dili konuşanlarla yine online olarak chatleşiyorsun site sana o kişileri senin özelliklerine göre seçiyor ve listeliyor girdim baktım kaydoldum gerçekten çok süper bir site çok işe yarayacağa benziyor size de tavsiye ederim Language Learning with Livemocha | Learn a Language Online - Free! sitenin adı
TokioHotel
Shall : bir yardımcı fiildir, gelecek zamanda I ve We sahış zamirleri ile birlikte kullanılır.
I shall see my parent tomorrow . ( yarın ebeveynlerimi göreceğim)
Burada Shall yerine Will yardımcı fiili kullanılırsa O söyleyenini o eylemi yapmaya niyetli olduğu ifade eder.
I will see my parent tomorrow . ( yarın ebeveynlerimi göreceğim)
* Shall yardımcı fiili -I ve We- sahış zamirleri dışında kullanılırsa, Bir tehdit veya Vaat anlamını verir.
You shall get extra money. ( ek ücret alacaksınız) (vaat)
You shall be punished. (cezalandırılacaksın) ( tehdit)
* Shall ile yapılan sorular Kibar bir şekilde öneri (teklif) yapma ya da istekte bulunma anlamı verir.
Shall we dance ? (Dans edelim mi ?)
Yukardaki cümlenin Türkçe karşılığı ( dans edecekmiyiz?) olmalı, ama Shall' in bu yapıda verdiği anlam bu değildir.
Should : shall geçmiş zaman (past hali) halidir, Bu past hali sadece nakledilen sözlerde kullanılır.
he said he should eat the cake. ( keki yiyecegini söyledi)
* Shall ile fikir ve ögüt sormak yapılan sorularda Should kullanılabilir.
Shall I wash the dishes? - (Bulaşığı yıkayayım mı?)
Should I wash the dishes? - (Bulaşığı yıkayayım mı?)
* Should ile bir eylemin yapılmasının doğru bir davranış, bir görev olduğu anlamını vermek içinde kullanılır. Bu anlamda -ought to- ile aynı anlamdadır
you ought to help your elders. ( büyüklerinize yardım etmelisiniz.)
you Should help your elders. ( büyüklerinize yardım etmelisiniz.)
* Should+Have+V3 , bu yapıda doğru bir davranış veya bir görevin yapılmamış olduğunu ifade etmek için kullanılır.
He should have helped his elders. ( O, Büyüklerine yardım etmiş olmalıydı)
* In case yapısında kullanılan should, eylemin olma ihtimalinin çok düşük olduğu alamını verir.
I'll shut the window In case it should rain. (Pencereyi kapatacağım, yağmur yağabilir diye)
* If I were you ( senin yerinde olsaydım) bu yapıda -should- kullanılır.
I fI were you, I should go with them. ( yerinde olsaydım, onlarla gidersim)
-
fransızca her türlü konuda yardımcı olurum 
-
uppodik -
quote:
Orijinalden alıntı: d09ukan
fransızca her türlü konuda yardımcı olurum
Fransızca hangi mesleklerde ön plana çıkıyor ? Örneğin , İngilizce'nin haricinde , Almanca'nın daha çok - mesleki anlamda konuşuyorum - mühendisliklerde çok yarar sağladığın söylüyorlar..Fransızca için durum nedir ? -
quote:
Orijinalden alıntı: Sayeh-eh Khodah
quote:
Orijinalden alıntı: d09ukan
fransızca her türlü konuda yardımcı olurum
Fransızca hangi mesleklerde ön plana çıkıyor ? Örneğin , İngilizce'nin haricinde , Almanca'nın daha çok - mesleki anlamda konuşuyorum - mühendisliklerde çok yarar sağladığın söylüyorlar..Fransızca için durum nedir ?
fransızca bilen mühendis az bulunduğu için değerlidir. almanca bilmeyen mühendis yok gibi birşey zaten.
-
Merhaba arkadaşlar bir web sitesi yaptım ve çeviri ihtiyacım var. Bana yardımcı olabilecek arkadaşlara ihtiyacım var.
İng->Tur
İng->Alm
İlgilenen arkadaşların Pm atmasını rica ediyorum .
Elbet bir şeklde anlaşacağız kanısındayım.
Teşekkürler -
Merhaba arkadaşlar;ben su ürünleri fakültesi 4. sınıf öğrencisiyim,bu yıl tez konum fransızca çeviri şeklinde olacak.Bana bu hususta yardımcı olabilecek Fransızca sı iyi olan arkadaşlar bana pm atabilir mi?Yardımcı olacak arkadaşında İzmir'li olması tercihimdir.Ücret konusunda anlaşmak dileğiyle Pm lerinizi bekliyorum...
-
benim 20 sayfalık ingilizce metnin çevirisini yapacak arkadaşa ihtiyacım var.
Yardımcı olabiliecek arkadaşların PM bekliyorum. -
Yardımcı olacak derken ücret konusunda da yardımcı olabilicek bi arkdaş manasında dedim :) -
Bitirme tezim için yabancı bir makale çevirmem gerekiyor.Hoca haftaya pazartesiye kadar makalenin abstract ve conclusion bölümlerini çevirmem gerektiğini söyledi.Yardımcı olursanız sevinirim. 
Yazıda CP ler Katodik koruma ve open holiday ise moleküllerarası boşluk anlamında..
< Bu mesaj bu kişi tarafından değiştirildi Adalet -- 27 Ekim 2009; 0:46:15 >
-
ankarada ingilizce kurs arıyorum yardımcı olabilirmisiniz?
bütçe aylık en fazla 200 civarı
Ip işlemleri
Bu mesaj IP'si ile atılan mesajları ara Bu kullanıcının son IP'si ile atılan mesajları ara Bu mesaj IP'si ile kullanıcı ara Bu kullanıcının son IP'si ile kullanıcı ara
KAPAT X
Bu mesaj IP'si ile atılan mesajları ara Bu kullanıcının son IP'si ile atılan mesajları ara Bu mesaj IP'si ile kullanıcı ara Bu kullanıcının son IP'si ile kullanıcı ara
KAPAT X
